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行业动态

仙乐健康2019年年度董事会经营评述

发布日期:2020-05-05 来源: 互联网


2019年,国内营养健康食品市场面临较为严峻的外部环境。年初13部门联合开展针对“保健”市场乱象的“百日行动”,营养健康食品行业受到波及。部分客户因无法预计“百日行动”对行业短期影响程度而收缩或取消推广计划。面对严峻的外部市场环境,公司管理层经过审慎分析,对行业发展仍然充满信心。公司上下齐心协力,积极推进新项目建设,增强产业链布局;加大研发和技术投入,推出新品类,协助客户开发新产品;同时,升级运营能力,完善海内外销售团队,开拓新的业务领域和拓展新领域客户群,为未来业务增长奠定基础。报告期,公司实现营业收入157,956.23万元,同比减少0.99%;实现归属于上市公司股东的净利润14,252.53万元,同比降低29.87%。2019年,公司重点工作如下:1、持续技术创新和研发投入,面向未来储备技术2019年,公司研发投入6,578.50万元,同比增长6.00%,主要覆盖技术平台建设、技术拓展与创新项目、配方研究和开发等。公司在内部开展14项技术创新项目,提交发明专利申请10项,完成多个新产品研究开发和上市,包括多款益生菌类新品和复杂配方口感丰富固体饮料新品。同时,公司分别与广东以色列理工大学、华南理工大学、江南大学开展围绕原料和功效探索项目,与优秀供应商开展外部创新项目10项,进一步提升研发团队的外部协同创新能力,为未来与上下游企业开展更多研发协作项目打下良好基础。2、积极推进新产能项目的建设,扩大产能规模,增强产业链布局(1)马鞍山生产基地营养软糖项目完成订单转移和产能释放公司募投项目马鞍山生产基地年产24亿粒营养软糖项目于2018年10月投产,投产后,原在汕头生产基地生产的营养软糖产品逐步转移至马鞍山。由于产品异地转移需要经过中试、工艺验证、客户审计、标准重新备案、产品稳定性考察等环节,生产转移持续至2019年底,现已完成全部转移工作。由于马鞍山软糖项目投产及订单转移期间试生产费用、固定摊销费用、管理费用较大,同时新的生产设备所具有的更强生产功能也使得公司加大了生产工艺开发方面的投入。因此报告期内软糖总体毛利率下降22.81个百分点至15.38%。但随着营养软糖产能向马鞍山转移工作的结束和产能释放,公司营养软糖产品的毛利率逐步提升,软糖产能瓶颈和客户订单增长的需求也得以解决。完成软糖生产转移后,公司着手将汕头生产基地原有软糖车间改造为益生菌软糖专用车间,现已完成并投产。(2)马鞍山生产基地功能饮品项目完成建设和试产为化解汕头生产基地功能饮品产能瓶颈,报告期内,公司在马鞍山生产基地现有厂房投资新建四条功能饮品生产线。其中两条生产线于2020年4月投产,预计每年产能超过4,000万袋;另外两条生产线在建设中。(3)马鞍山生产基地二期项目完成厂房建设和洁净车间装修经第二届董事会第三次会议、2017年年度股东大会审议通过,公司拟投资1.59亿元建设安徽马鞍山生产基地建设项目二期项目,建设内容为年产6.3亿袋的固体制剂车间,项目全部达产后预计可实现年销售收入4.50亿元。报告期内,公司已完成厂房建设和固体制剂车间的洁净装修,固体制剂车间计划于2020年8月逐步投产。(4)德国子公司Ayanda扩产新增软胶囊新品类公司德国子公司Ayanda计划投资不超过750万欧元改造现有车间,新添置两条软胶囊生产线,用于生产益生菌软胶囊和软胶囊新品类。项目已完成项目设计和招标工作,预计2021年完工投产。3、升级管理运营能力,提升快速按需响应能力公司聘请了德勤管理咨询公司作为实施顾问,历时8个月,于2019年12月1日正式上线SAP S/4HANA系统。公司本次上线系统涵盖了财务、采购、生产、销售、仓库管理、客户服务、质量管理等7大业务模块。借助本次系统实施,公司重新梳理、规范、优化业务流程,进一步提升规范化运营水平。“成为客户第一选择”意味着快速响应客户需求,并为客户提供高质量产品及服务。公司2018年年底引入精益运营团队,在公司内部开展精益运营项目。2019年重点在塑造精益运营文化、成本节约、推广运营标准化、改进流程效率,以提升快速按需响应能力。4、整合海外销售团队,积极拓展海外新兴市场在美洲区,公司加强业务团队建设,建立了具有丰富行业经验、熟悉当地市场的本地销售团队,拓展了更多关注产品价值的大中型品牌客户,客户结构得到升级和优化。公司营养软糖产品技术和新增产能吸引了不少新客户进行合作。在欧洲区,公司将原有的欧洲销售团队和德国子公司Ayanda的销售团队合并,由欧洲当地营销负责人管理,除了传统的英国,德国,北欧等优势市场,也在中欧,南欧等市场积极布局,实现更广阔的欧洲市场的覆盖。

二、核心竞争力分析(一)公司核心竞争力公司在发展过程中已形成自己的核心竞争力,并在竞争中不断强化,使得公司能够在行业中处于领先地位。公司核心竞争力主要体现在:1、业内卓越的应用创新能力(1)优秀的产品研发能力公司拥有具备行业竞争优势的产品研发能力。经过20多年的投入和积累,公司已造就一支具备市场洞察、产品设计、合规论证、研究试验、功效验证、产品升级能力的复合型研发团队,能够快速把握市场发展趋势,将市场需求及时转化成合规安全的新产品,并已建成配备有从产品概念设计、小试试验、中试量产到产品升级功能的综合研发中心,研发中心被认定为“广东省营养健康食品国际化工程技术研究中心”和“广东省企业技术中心”。公司始终将高端研发创新人才和研发经费投入视为提升公司产品研发能力的的基础和推动力。近年来,公司不断扩充研发队伍,加大研发投入。截至报告期末,公司现有研发人员242人,其中博士6人。2019年度,公司累计研发投入6,578.50万元。(2)良好的技术应用能力公司具备快速、有效将研发成果转化为产品推向市场的能力。公司现有超过4,000个成熟营养健康食品产品配方,可满足从婴童、青少年、成年人到中老年人全生命周期的不同人群的多样化健康需求,也可满足孕妇等特殊人群的健康需求,为客户和消费提供了多样化的不同选择。所有配方均在不同程度上转化为具体产品先后在国内外市场进行销售。截至报告期末,公司拥有183个已注册或备案的产品,其中注册类保健食品128个,备案类保健食品55个,覆盖了补充维生素和矿物质、辅助降血脂、增强免疫力、增加骨密度产品、缓解体力疲劳、抗氧化、改善记忆、改善睡眠、改善营养性贫血、改善皮肤水分、缓解视疲劳、减肥、提高缺氧耐受力、通便、辅助降血糖、对辐射危害有辅助保护功能、调节肠道菌群18项功能,以及丰富多样的营养功能食品。公司每年不断推出创新品种,满足客户需求,填补市场空白。2、良好的行业影响力和市场布局能力(1)良好的影响力和知名度公司每年主办“仙乐荟”行业研讨会,邀请合作伙伴和行业内专家共同探讨产品发展趋势和行业发展新思路、新机遇,在营养健康食品行业内拥有广泛知名度。公司的产品专家在行业论坛上积极分享新产品与新技术,并邀请客户参加新产品上市活动进行产品推广。同时,客户对公司的市场洞察和产品创新能力高度认可,定期邀请公司的产品专家参与产品讨论,帮助客户的产品规划更快更精准的落地。公司深耕营养健康食品行业多年,熟悉市场动态以及行业政策与法规,得到了包括葛兰素史克公司、NowHealthGroup,Inc.、美乐家(中国)日用品有限公司、安琪酵母股份有限公司、QueisserPharmaGmbHCo.KG等在内的国内外知名企业的认可并建立了长期的业务合作关系。2019年,在新客户拓展领域,公司与雀巢、蒙牛、玛氏等著名企业在营养功能食品项目上展开合作。(2)前瞻性的全球主流市场布局公司持续关注市场需求变化,通过加入行业主流协会,积极参与国内外专业展会,与知名调研机构合作,在不同区域开展营养健康食品专项市场调研,及时了解并深入挖掘中国、美国、欧盟等主要国家营养健康食品的市场趋势及客户需求,开展配方储备和产品注册。公司在美国设有营销中心,在德国拥有生产基地和营销中心,通过本地化经营策略,能够更好的融入全球高端产品市场,了解当地市场需求,为客户提供快速、精准的本地化服务。3、卓有成效的运营和供应链管理能力(1)严格的产品质量控制产品的安全性和有效性对营养健康食品品牌至关重要。过硬的产品质量为公司赢得行业口碑,增强了客户粘性,缩短了新客户开发周期。公司质量检测中心经中国合格评定国家认可委员会(CNAS)评审,获得CNAS认可证书;公司质量控制体系获得了包括澳大利亚TGA-GMP认证、美国NPA-ULGMP认证、英国BRC认证、国际标准化组织ISO9001认证、中国质量认证中心HACCP认证、中国和欧盟有机产品双认证、Halal认证。2019年国内生产基地共接受52次海内外客户审计,全部通过。(2)多剂型规模化供应能力公司产品剂型丰富,拥有软胶囊、片剂、粉剂、软糖、硬胶囊、口服液等剂型规模化生产能力,可满足客户的多样化需求。公司具备快速调产能力,可以实现快速调整产能以及时适应市场需求。公司目前是国内第一家规模化生产植物胶软胶囊的营养健康食品企业,是行业内少有的可供应包括软糖、片剂、粉剂和硬胶囊在内的多种剂型益生菌产品的企业。(3)提供一站式的产品解决方案营养健康食品行业属于朝阳行业,一方面,医药企业、连锁药店、社交电商和快消企业都在逐步进入本行业,对这部分新的市场参与者而言,产品解决方案支持是其短板和当务之急;另一方面,本行业中现有品牌商则由于缺少部分剂型研发和生产能力储备,需要委外研发和生产。公司熟识行业法规和监管风险,拥有丰富储备配方和多剂型生产线,具有优异的配方开发、产品注册支持、小量试产、规模化生产、产品营销培训等能力,对客户新需求能够通过灵活的生产管理实现快速响应,并提供营养健康食品一站式解决方案。(二)土地使用权截至2019年12月31日,公司及子公司在境内拥有7项国有土地使用权、Ayanda在德国拥有1项土地所有权(即第8项),具体情况如下:(三)专利及专利使用权截至2019年12月31日,公司及子公司拥有23项专利权,其中2019年新增2项,2019年新增专利如下:(四)注册商标1、境内注册商标截至2019年12月31日,公司及子公司在境内获得783项注册商标,其中2019年新增44项。2、境外注册商标截至2019年12月31日,公司及子公司在境外获得111项境外注册商标,其中2019年新增1项。(五)批文变化情况1、保健食品注册证书截至2019年12月31日,公司及子公司共拥有128个保健食品注册证书,其中2019年新增2个,2019年新增保健食品注册证书如下:2、保健食品备案凭证截至2019年12月31日,公司及子公司共拥有55个保健食品备案凭证,其中2019年新增20个,2019年新增保健食品备案凭证如下:

三、公司未来发展的展望(一)行业格局及发展趋势世界上多数国家对于营养健康食品有法律定义,例如美国称为膳食补充剂(DietarySupplement),欧盟称为食品补充剂(FoodSupplement)。上述各概念所指向的产品内容基本一致,指以维生素、矿物质及动植物提取物为主要原料,通过补充人体必需的营养素和生物活性物质,对特定的人群具有平衡营养摄取、调节机体功能的作用的食品,一般采用软胶囊、片剂、硬胶囊等剂型。近年来,在北美,欧洲,日本和中国市场,营养功能食品发展迅速,这类产品一般以具有营养功能的食品原料作为主要营养成分,采用食品形态,例如饮品、软糖、凝胶糖果、营养棒、能量胶、粉剂等,口感好,同时又具有一定的健康利益,受到消费者欢迎,代表产品有胶原蛋白饮品,DHA藻油软糖,益生菌粉剂。根据《NutritionBusinessJournal(2019年)》,全球营养健康食品行业销售总额保持平稳增长态势,属于朝阳产业,预计2022年消费市场规模将达到1,698亿美元。具体如下图所示:根据《NutritionBusinessJournal(2019年)》,过去5年中国是全球营养健康食品行业增长最快的市场,消费者渐渐改变以往被动接受产品的情形,而呈现出主动化、前瞻化、专业化、个性化和定制化趋势。2016年,政府出台《健康中国2030规划纲要》,将医疗健康产业作为国家支柱,推动全体国民健康水平持续提升,涵盖健康生活、健康服务和健康产业等领域,坚持以预防为主。2017年国务院发布《国民营养计划(2017-2030)》,着力发展保健食品、营养强化食品、双蛋白食品等新型营养健康食品。营养健康食品未来仍然具有较大潜力,前景可期。在营养健康食品行业高速发展的背景下,行业中传统巨头医药企业、直销企业、非直销品牌公司、连锁药店业绩会继续保持稳步增长。同时,食品企业,化妆品企业、社交电商和新零售企业等一方面由于自身业绩持续发展的压力,看好这个新兴领域的机会,快速进入营养保健市场,这为公司发展带来新的产品服务的需求。与传统的营养保健品公司相比,新进客户更关注年轻消费人群的健康需求,除了产品的科学性和安全性,他们更关注口味的愉悦感,包装的新颖性,偏好饮品、软糖、粉剂等生活化的食品形态。这些企业有良好的品牌以及渠道能力,有广泛的消费者认知基础,可以实现产品在大众渠道、电商渠道、新零售渠道的快速扩张。但由于缺少产品研发和生产能力的储备,需要上游供应商提供完整产品解决方案和法规支持。新进客户的业务逻辑是快、新,要求供应商具备丰富技术储备、快速产品创新能力和响应速度,并能提供一定的营销支持,帮助产品传播内容的形成。公司跨越中美欧的行业洞察,丰富的产品线和强大的生产能力,可以很好的满足行业新进客户的业务需求。(二)公司发展战略公司的核心发展战略是“科技创新”和“国际化”,围绕这一发展战略,集中力量培育应用创新、原料研究和掌控、引领趋势以及快速按需响应等四大核心能力。以上市为新起点,立足于新的经营环境和市场需求,并经过对营养健康食品行业中长期发展前景的谨慎评估与判断,公司在既定总体战略目标的基础上,制定了未来五年的发展规划与目标。围绕“引领营养科技,为健康增值”的使命、“成为营养健康领域的创新领导者和客户的第一选择”的愿景,和“服务、创新、责任、进取、开放”的核心价值,公司将未来五年的发展规划分解为并步齐进的四个战略支柱:(1)聚焦打造核心竞争力,(2)成为客户类型全覆盖的行业龙头,(3)加快拓展海外业务布局,(4)培育和发展新兴业务领域。公司将紧紧围绕前述四个战略支柱,逐步采取多层次、全方位的合理举措推动公司发展战略有效落地实施。(三)2020年经营计划2020年是公司五年发展规划实施的起始之年,公司将围绕五年发展规划的四个战略支柱,以提升核心竞争力和拓展业务为目标,采取切实措施迈出扎实的第一步,为顺利实现五年发展规划与目标打下坚实基础。具体经营管理计划如下:1、练内功,扬长补短,聚焦打造核心竞争力(1)引入集成产品开发(IPD)系统,制定多职能协同创新机制着手引入集成产品开发系统,整合产品开发体系,制定销售、市场、设计和研发职能协同机制,通过产品开发全职能链条的共同参与实现品类规划、商务规划和研发规划高度协同,形成完整的产品创新体系,让产品创新具有更好的前瞻性,市场定位更加精准,同时提升新产品、新技术的开发效率,做到研发端加强储备、市场和销售端主动影响客户乃至打造趋势。(2)拓展外部开放式创新网络,形成常态化合作继续推进实施开放式创新计划,搭建和拓展客户、供应商、科研院校等外部开放式创新网络,构建服务于公司发展的外部科研体系,形成内外常态化合作机制,为公司创新提供更多视角和方向。在2019年启动的公司与广东以色列理工学院、华南理工大学、江南大学合作研发的基础上,进一步拓展与上述科研院校的合作深度和广度,积极寻求和创新与国内外其他高等科研机构进行研发合作的途径和方式。继续扩大与客户和供应商的创新合作,将公司的研发创新向上游延展至原料开发创新、向下游延展至销售推广方式创新。同时,定期开展活动,邀请行业上下游及相关研究机构进行创新讨论,拓宽研发创新视野。(3)有选择地推进原创性技术创新结合营养健康食品行业的特征,双向引入食品和药品的创新和研发思路、方式,着力于平台式的技术研究与创新,形成一部分可以适用于多种产品形态或品类的原创性技术。同时有目的地针对新生产线的制造功能开展专题研究,以新生产线可实现的制造功能为基础,设计和开发配套的新型生产工艺,反向助力和推进新型产品的研发。(4)建立关键战略性原料资源锁定或保护体系建立与重点供应商日常化的沟通互动机制,探索深度合作的模式。针对益生菌等具有业务前瞻性或资源稀缺性的关键战略性原料,通过独家供应、优先采购、价格锁定、数量保底、产品(原料)规划等排他性或保护性商业安排,以及共同设计、合作研发、定制开发、技术共享、技术布局等纵深性技术合作,与供应商达成相互交融、协同发展的长期战略性合作,打造相比竞争对手的上游资源优势,构建原料护城河。(5)建立常态化重点客户沟通和提案机制深化客户服务系统的组织架构改革,围绕高效服务客户的目标,建立具有设计、研发、销售、法规、质量与售后功能的多方位、全产品过程服务的统一销售团队,以定期常态化的、多职能统一销售团队服务的方式与重点客户建立沟通和提案机制,让公司的技术、产品、原料和包装等储备能够高效、及时地与客户见面,从而带动未来新的业务合作机会。(6)持续优化内部运营流程,提升响应速度持续优化内部运营流程,鼓励和奖励员工积极主动提出改善意见,巩固精益运营文化,2020年将在成本节约、技能提升、借助工具提升运营效率和重点项目流程改善领域发力。同时,建立各生产基地间的产能调节机制,充分利用产能适应市场和客户需求。2、全覆盖,成为客户类型全覆盖的行业龙头(1)持续做大直销、品牌、药企、KA和药店等现有成熟客户类型立足应用创新和快速响应,抓住基本盘,持续提升直销、品牌、医药健康企业等现有成熟客户的业务规模体量与市场份额。持续做大KA和药店领域客户群,进一步巩固在药店自营领域的市场地位,并进一步提升市场份额。(2)全力拓展新零售、社交电商、快消和MT领域新进客户群加快识别新进入行业的新零售、社交电商、快消和MT(ModernTrade,现代渠道,行业内指非药店零售渠道,例如7-11,沃尔玛)领域潜在客户,积极展示公司在产品洞察、配方研发、产品生产、质量控制及供应链管理等方面的优势和能力,建立初步合作。充分利用公司已有产品并继续研发适合上述市场营销推广方式的产品,积极发展生活态营养产品业务,借鉴和引进欧美等国家的生活态营养产品经验,抓住大型快消企业进入活泼轻营养的市场机会,全力拓展客户,抢占市场份额。继续充实服务新进行业客户的销售团队,加大资源投入,将新零售、社交电商、快消和MT培育成新的业务增长领域。3、国际化,加快国际化步伐,拓展海外业务布局(1)提升关键海外市场的本地化市场与销售能力进一步推进美欧等关键海外地区的市场和销售等关键业务职能的强化与本地化,并在未来进一步延伸到澳洲等其他高潜力海外市场。在欧美销售团队现有组织架构的基础上,调整岗位职责和人员安排,加强本地市场洞察及动态追踪能力。继续加强对海外主要市场的营养健康食品法规研究、人群体质特性和健康需求研究以及生活消费研究,为海外客户和消费者提供更贴近当地实际生活且合规安全的产品品种。(2)拓展海外市场客户群,并建立长期战略合作关系立足应用创新和快速响应,全力拓展美欧等关键海外市场客户群,并努力建立长期战略合作关系。同时,在海外市场构建更加广泛的销售网络,加快潜在客户识别速度,拓宽美欧客户覆盖,与更多客户建立业务关系。4、新引擎,着力培养和发展新兴业务领域持续关注产业链新兴业务领域,寻求新兴业务发展机会,为开展新业务领域建设做好准备。此外,公司将持续关注中国市场的机遇,在恰当的时候以合适的方式加大对品牌业务的培育和投入。(四)可能面对的风险因素和应对措施1、产品质量管理风险营养健康食品产品种类繁多,产品更新速度越来越快,存在一定产品质量风险。如公司在原料采购、生产、存储或运输环节出现质量管理失误,将有可能产生产品安全风险,这会影响公司信誉和产品销售。公司具备20年营养健康食品研发和生产经验,始终将产品质量安全放在第一位,对内不断强化全员参与的质量管理观念,提升员工质量管理经验,配备精密检验设备,不断优化质量管理流程,向外借助不定期的客户审计和质量管理体系审计,不断识别质量风险,主动控制质量风险,将风险保持在可接受水平。2、行业政策风险我国正处于法制化建设的关键时期,营养健康食品行业主要受《食品安全法》、《食品安全法实施条例》、《广告法》、《保健食品注册与备案管理办法》、《保健食品备案工作指南(试行)》、《食品安全国家标准-保健食品》等行业规范性文件监管。近年来,国家正推进相关法规的修订。如果在这些政策法规变化过程中,公司未能及时调整企业发展战略和内部管理制度,并及时、准确和有效的执行,公司将面临一定的经营风险。对此,公司设有专业的法规部门,负责跟踪、学习和对内部讲解行业法规和行业监管动态,参与行业法律法规和标准的制定和修订,把控公司日常经营,从容应对政策变动对公司影响。3、市场竞争风险近十几年我国营养健康食品行业增长较快,营养健康食品企业数量增长迅速,行业竞争激烈。同行业企业不断加大市场开拓力度,推进新产品研发和市场整合。如公司在业务开拓、供应链管理、研发等方面投入方向错误或效率降低,则将影响公司现存优势,进而造成客户更换供应商,影响公司的业绩。对此,公司从销售团队架构和内部研发项目执行改革入手,引入集成产品开发体系(IPD),制定销售、市场、研发职能协调机制,让产品规划、商务规划和研发规划高度协同,研发端加强储备,市场和销售端主动影响客户乃至打造趋势。4、贸易摩擦风险公司出口业务收入占总收入比例约为20%,产品主要出口到北美和欧洲。如中国和公司出口目的国发生贸易摩擦,公司出口将面临不确定性和潜在风险。对此,公司一方面持续加大研发投入,提升产品竞争力,打造引领趋势产品,提高客户粘度。另一方面加快全球化布局,以减少甚至避免贸易摩擦带来的影响,目前公司已在德国拥有生产基地。5、新冠疫情风险目前新冠肺炎疫情在全球蔓延,对全球企业的经营均产生一定的影响,如果疫情状况进一步恶化,将可能影响境内外公司的经营,从而对业绩产生影响。针对上述风险,公司和各子公司第一时间成立了应急响应小组,对疫情的进展和影响进行密切跟踪和评估。长期看,市场对营养健康食品需求不会改变,疫情对公司整体业绩带来的影响有限。6、汇率波动风险公司境外出口业务较多,主要出口地为北美洲及欧洲地区。我国2005年汇率制度改革以来,人民币对其他货币汇率出现了较大幅度波动。汇率大幅波动会对公司的出口业务产生影响,如果汇兑损失大于汇兑收益,则会给公司经营业绩带来不利影响。公司会与银行签订协议锁定汇率、调整外汇敞口等方式控制汇率波动带来的风险。7、商誉减值风险由于公司2016年12月收购德国Ayanda属于非同一控制下的企业合并,根据《企业会计准则》,购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,应当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理,但需要在未来每年会计年末进行减值测试。报告期末,公司商誉账面价值为17,167.71万元,占公司报告期末的归属于母公司所有者权益比例为8.83%。若德国Ayanda未来经营中不能较好地实现收益,则收购德国Ayanda所形成的商誉将会有减值风险,从而对公司经营业绩产生不利影响。公司已完成收购后整合工作,引进当地行业内优秀的人员加入Ayanda管理团队,通过对双方战略、公司治理、内部控制流程、组织架构、文化建设、IT系统等方面的整合,双方已开始在采购、研发和销售模块产生协同效应,目前Ayanda业务保持稳步发展。来源: 同花顺金融研究中心


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