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原油宝的黑心钱,让整个中国的金融信用蒙羞!

发布日期:2020-05-04 来源: 互联网


原油宝,是银行自己的黑平台和小金库!因为详细描述了“原油宝”们的运行逻辑,结果被“禁止分享和转发”。昨天的文章:“屁民”不好当……说到有人在微信公众号后台威胁和恐吓我,结果被删了。

关于原油宝,大家所关心的,是-37美元/桶的价格,是对账户原油投资者一次性无底线的残酷掠夺,不仅让投资者赔了本金,还要再搭上好几倍的欠债;

但我更关心的,其实是账户原油这个产品,自2013年出现以来,对所有中小投资者长期的、深度的、到你看文章的现在,都依然还在继续着的无底线地持续掠夺!

所以,我还是希望,我们的金融监管部门,能够介入此次的“原油宝”事件,然后把国内各大银行所经营的账户原油、账户天然气、账户大豆、账户铜等等挂钩海外期货的衍生品交易,统统给取缔。

下图所示,即国内账户原油交易量最大的某商业银行账户原油的即时价格显示——以购买其“人民币账户北美原油(连续产品)”为例,不管你看涨还是看跌,每月强制转期费超过本金的3%,若原油价格不涨不跌,一年下来,意味着银行强制收走投资者36%以上的本金!

更不必说,当前NYMEX上真实的北美原油期货,还存在近期价格远低于远期价格的情况(见下图)。如果投资者选择看多,假定该银行内部系统价格也严格遵循WTI期货价格走势,到5月中旬,按照这家银行的规定,投资者必须将6月份期货转期到7月份的期货——假定6-7月份的原油期货价差不变的话,这意味着6-7月期货的转期费用高达本金的30%!

尽管我在“原油宝,不过是银行的黑平台和小金库!”一文中,已经对“原油宝”的运行模式进行了详细表述,明确指出包括原油宝在内的各大商业银行的账户原油,全都是在和投资者做对手盘,和黑平台没什么区别,但很多人,特别个别财经大V,可能根本没交易过账户原油,还在坚持说银行不是自营盘,还反过来说,相信中行是自营盘的人,缺乏最基本的思考能力……

今天这篇文章,我就来专门给大家解释一下经纪商、做市商、黑平台的区别,然后再来告诉大家,为什么现在各大银行的账户原油业务,既不是经纪商,也不是做市商,就是一个自营盘业务。

账户原油中所称的“北美原油”,是美国的WTI(西德克萨斯轻质中间基)原油期货,这是NYMEX(芝加哥商业交易所)最主要的期货产品,而NYMEX又隶属于CME(芝加哥商品交易所集团)——这是账户原油、WTI、NYMEX和CME之间的关系。

NYMEX只是建立了交易所这个平台,但交易所并不直接面对投资者,招揽投资者的活儿,由期货经纪商——也就是通常所谓的“券商”来做,比方说,我在“负油价是鬼故事?不,是针对抄底散户的精准围猎”一文中提到的盈透(IB),就是全球最大的互联网券商,通过IB,普通投资者就可以在NYMEX上买卖原油期货了。

交易所就是撮合所有投资者的报价,卖方报价10.1美元,买方报价9.9美元,交易所就会把单子都给挂出来,但在没有成交之前,交易所是不会有任何价格显示的。只有,当卖方报价刚好等于买方报价(比方都是10美元),交易所就撮合它们成交,然后显示当前期货价格:10美元!

不管原油还是其他期货商品,即时价格都是这么来的,连续显示下来,就是投资者所看到的价格波动,交易所通常也会把这个即时的价格系统实时、免费地提供给经纪商。

经纪商,就是直接面对投资者、赚取投资者佣金的通道公司。以WTI原油期货为例,它们通过CME会员经纪商开立账户,交易全部接入NYMEX市场,经纪商把用户的报价单报到交易所,同时也接受交易所是否成交所反馈过来的结果——经纪商只是通道,客户的盈亏与经纪商没有关系。

对应于我们中国,NYMEX相当于上海国际能源交易中心(INE),而券商嘛,就是我们市场上一个个帮助用户开立能源期货账户的期货公司。

不管交易所还是期货经纪商,都会受到政府金融监管部门的严格监管,只是给客户提供撮合或者经纪服务,不能搞老鼠仓,不能自己下场交易等……

做市商,某种程度上说,就是比较有实力和信誉的机构投资者。它们在交易所的允许之下,以自有资金和证券与其他投资者进行交易,增加市场流动性,为买而卖,为卖而买,在买卖差价中赚取利润——毫无疑问的是,做市商的系统也必须接入到交易所的价格系统中来。

黑平台,就是那些声称自己是做市商,但实际上其价格系统却并没有接入交易所,而是自己开发设计了一个跟踪交易所价格的系统,黑平台为了自己的利益,可以在必要的时候操纵和修改报价、佣金、点差、滑点等数据,进而攫取客户的本金,由此导致在其平台上的投资者,总体而言始终处于一种极其不利的境地。

1)账户原油价格,基本跟随WTI原油,而不是撮合投资者A、B、C……互相进行交易而呈现出来的价格,所以它肯定不是交易所——目前,中国合法正规的原油期货交易所,有且只有上海国际能源交易中心这一个。

2)我可以肯定,银行绝对不会将中国客户的账户原油报价,直接接入WTI原油期货报价系统,因为这会严重违反中国资本管制的相关法律法规,没有一家银行敢做这样的事情。所以银行的“原油宝”业务,也肯定不是经纪商服务——更何况,为保证金融业的风险隔离,我们中国也不允许银行开展券商业务。

在CME官网上查询做市商名单,你会查到有一家名为BOCI Commodities and Futures (USA) LLC的做市商——没错,这就是中银国际商品期货(美国)有限责任公司,它是中行旗下中银国际的控股子公司。

对照我前面提到的做市商的定义,你可以看到,做市场的价格系统,也是必须嫁接到交易所的价格系统中去的,但根据我们的资本管制规定,这又是法律法规所根本不允许的……

交易所、经纪商、做市商的角色都被排除了——现在你说说看,账户原油业务到底是个什么东东呢?

从最善意的角度来说,各大商业银行都是活雷锋,为了全身心帮助和方便国内投资者投资海外原油期货,但同时又为了规避中国资本监管规定,所以开发账户原油业务,各自设计了一套跟踪海外原油价格的内部系统,让投资者在内部平台上交易,a在这里买多,b在这里卖空,c又买多——银行充当abc的对手盘,最后再把a-b+c=?的仓位,拿到NYMEX交易所下单,银行很良心,只是每年把投资者36%的本金拿走就行了……

国内银行,买卖1桶账户原油,价差高达3.42元人民币的手续费(每月至少1次),那你知道,人家CME的真实交易中,一桶原油的手续费是多少么?

交易所所说的20美元手续费,是一张原油合约,代表着1000桶原油,算下来,每一桶原油CME仅收取0.02美元的佣金,折合人民币约0.14元。

也就是说,哪怕是把银行账户原油给当成是做市商模式,把人家的手续费加价几十倍装进自己口袋,请问世界上有这么黑的做市商么?

所以,那位财经大V到底有没有交易过账户原油,知不知道账户原油的交易过程,知不知道各大银行是怎么处理账户原油余额,知不知道中国的资本管制与CME做市商的冲突,就敢大言不惭地说:

因为账户原油就是各大银行的自营盘,所以才会出现不同的商业银行的账户原油(纸原油)很多时候价格不一致,搞得那些交易账户原油的散户们都一脸懵逼。

账户原油的本质,就是利用各大银行的信用,收割投资者的本金,没必要多花什么钱,所以账户原油的价格系统界面都简陋得难以形容……

上面就是我写文章时刻,从某大银行截图的账户原油价格系统,只能有这么一种显示方式,而且界面无法放大或缩小——市场上花10万元,就能做出来比这个好很多倍的报价系统。

至于银行后台操纵账户原油价格,很多账户原油投资者应该都有过体会,每当外盘原油价格波动剧烈的时候,要么显示不及时,要么价格混乱,高价的时候投资者卖不掉,低价的时候投资者买不到……

因为这些账户XX跟踪的都是国际上某种商品的美元价格,在散户投资者用人民币进行投资的时候,银行还要借机再赚你一点儿汇率兑换的差额——虽然说这个钱不多,但这是在每年强制收走你36%的本金、不考虑你自己额外的交易(按照现在的账户原油价差,任何时候,只要你额外交易一次,都是3%的手续费)之外的收费……

我不知道世界上有没有这样的金融机构,披着国家信用的光环,推出某种所谓的“理财产品”,而发行这种产品的目的,却是每年强制收走投资者至少36%的本金……

在我开始写这篇文章的时候,听说中行已经给原油宝上亏完本金还要欠债的投资者发了信息,说暂时不会追缴欠款,这对普通投资者来说,算是个好消息,不知道我的文章有没有起到一点作用。

但是,只有一个中行的原油宝消失还远远不够,因为,诸如工行、建行等一大批商业银行,还有更多的账户原油中小投资者,也都一直受到“账户原油”业务的欺骗和掠夺。

要不是有这一次-37美元/桶的原油负价格,让原油宝的投资者亏完本金还要再欠一屁股债,又怎么能炸出来各大商业银行如此漆黑的账户原油内幕呢?

要知道,这些经营账户原油业务的机构,差不多都是披着国家信用光环的大型商业银行,中小投资者正是出于对国家信用的信任,才放心的来投资这种无杠杆的期货产品——如果他们知道,不管看多还是看空,即便原油价格不变,银行每年都会将他们36%的本金收走,我不知道,还有几个人愿意来参与账户原油的交易?

有鉴于此,我强烈建议,中国的金融监管部门应该彻查各大银行的账户原油数据,并将这些名义上挂钩国外期货、实际上以洗劫中小投资者本金为目的的、一系列名为“账户XX”的理财产品,全部依法取缔。

老实说,取缔账户原油这类持续祸害中小投资者、伤害国家金融信用的“理财产品”,比取缔一两个害人的民间P2P要紧迫得多——毕竟,经营P2P的大都是民间金融机构!


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